+7 (495) 980-97-90 Доб. 170Москва и область 8 (800) 700-99-56 Доб. 479по всей России

Как заработать на ОФЗ?

Как заработать на ОФЗ?

Облигации — это фактически долговые расписки. Их выпускает эмитент — компания, которой нужны деньги, или государство — оно тоже может быть эмитентом. Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании или государству, рассчитывая получить определенный доход. Полная сумма, сроки и размер выплат этого дохода если планируется несколько платежей , как правило, известны при покупке. Возможность заранее оценить свою выгоду — это то, чем облигация отличается от других ценных бумаг. В установленный срок происходит погашение облигаций, то есть эмитент выплачивает их владельцам номинальную стоимость.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - наши юристы вас проконсультируют звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

+7 (495) 980-97-90 Доб. 170Москва и область 8 (800) 700-99-56 Доб. 479по всей России
Содержание:

Как заработать на муниципальных облигациях

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как зарабатывать деньги на облигациях? 2 стратегии заработка на облигациях

Облигации — это фактически долговые расписки. Их выпускает эмитент — компания, которой нужны деньги, или государство — оно тоже может быть эмитентом. Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании или государству, рассчитывая получить определенный доход. Полная сумма, сроки и размер выплат этого дохода если планируется несколько платежей , как правило, известны при покупке.

Возможность заранее оценить свою выгоду — это то, чем облигация отличается от других ценных бумаг. В установленный срок происходит погашение облигаций, то есть эмитент выплачивает их владельцам номинальную стоимость. Кроме государственных и корпоративных еще бывают инвестиционные и структурные облигации. Их выпускают финансовые организации, причем деньги инвесторов они вкладывают не в собственное развитие, а в другие фондовые инструменты.

Это сложные продукты — покупатели должны оценить перспективы не определенной компании, а целой инвестиционной стратегии. Инвестиционные и структурные облигации считаются сложными инструментами, поскольку доход по ним практически непредсказуем. А в некоторых случаях при их погашении владельцы получают даже меньше номинала. Подробнее об особенностях таких ценных бумаг читайте в статье «Структурные продукты: что это такое и стоит ли в них вкладываться».

Но основной риск для инвестора — банкротство компании-эмитента. В этом случае он может потерять все вложенные деньги: в отличие от депозитов они не защищены системой страхования вкладов. Частные компании также могут размещать особый вид облигаций — коммерческие, которые распространяются адресно и по закрытой подписке. Но невозможно просто прийти на биржу и купить их. Новички на бирже могут свободно торговать государственными облигациями Российской Федерации ОФЗ с фиксированным доходом или вложиться в корпоративные облигации с самым высоким кредитным рейтингом — «ААА».

Чтобы купить облигации российских и иностранных эмитентов с низким кредитным рейтингом , а также структурные облигации или облигации со структурным доходом, нужно пройти специальное тестирование.

Тесты покажут, понимаете ли вы особенности и риски этих инструментов. А также помогут и вам самому определиться, готовы ли вы вкладывать в них деньги. Для каждого вида рискованных облигаций предусмотрены отдельные тесты. У одного брокера или управляющей компании проверку достаточно пройти всего раз — перед совершением первой сделки. Захотите обратиться к другому посреднику — на вопросы придется отвечать заново.

Тестирование проверит уровень ваших знаний об инструменте. Например, нужно выбрать верное определение кредитного рейтинга, ответить, как быстро инвестор может продать низколиквидные облигации или рассчитать объем выплат по структурной облигации. Чтобы успешно пройти тест, необходимо верно ответить на все вопросы. Для подготовки к тестированию вы можете заранее пройти обучение.

Где и как получить знания о фондовом рынке, читайте в статье «Где учиться инвестировать». При этом надо учитывать, что некоторые облигации, например субординированные и большая часть структурных, предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов — если у вас нет такого статуса, вы не сможете покупать их и после тестирования. Подоходный налог придется заплатить с купонного дохода его автоматически рассчитывает и удерживает эмитент или депозитарий и с дохода от продажи облигаций его удерживает брокер, если сделка проводилась через него.

НДФЛ с купонного дохода придется отчислять всегда. А с дохода от продажи — не нужно при трех условиях: если вы купили облигации на бирже, держали их дольше трех лет и заработали за счет разницы в цене меньше 3 млн рублей за год.

В случае когда вы вложили деньги в облигации через индивидуальный инвестиционный счет ИИС , можете получить налоговый вычет. Подробнее о том, как рассчитывать и отчислять налоги с дохода по облигациям, можно прочитать в тексте « Какие налоги платит инвестор ». Получается, вы заработаете меньше других инвесторов, которые купят бумаги на новых условиях.

А если вы захотите продать свои облигации досрочно, вам придется снизить цену ниже номинала. Только тогда ваши бумаги смогут заинтересовать другого инвестора. Инвесторы всегда должны быть готовы к потере денег, но для структурных облигаций риск убытков можно выделить отдельно. Ведь заранее известно, что при определенных условиях в момент погашения вам выплатят сумму ниже номинала. Стоит помнить, что минимальные риски, как правило, означают и минимальную доходность. Это рыночный закон. Самыми надежными можно считать государственные облигации, к примеру облигации федерального займа ОФЗ , которые выпускает Министерство финансов.

Их доходность невелика, хотя все же выше инфляции. Следующими по надежности можно считать облигации крупнейших компаний с высоким кредитным рейтингом , например «ААА», и умеренной доходностью. Можно рискнуть и вложить часть денег в более прибыльные ценные бумаги со средним рейтингом — на уровне «В». Но в таком случае обязательно учитывайте риски дефолта, реструктуризации задолженности и ликвидности.

Перед покупкой облигаций важно проверить, как идут дела у компании-эмитента. Посмотрите новости и изучите открытую финансовую и бухгалтерскую отчетность — эти данные есть на сайтах биржи и уполномоченных информационных агентств. Желательно следить за состоянием эмитента и после покупки ценных бумаг. Внимательно прочитайте правила выпуска облигаций. Выясните, с какой периодичностью будут выплачиваться деньги и через какие организации, где будет публиковаться вся важная информация о ценных бумагах.

Уточните, есть ли у эмитента право досрочно погасить или выкупить облигации и могут ли владельцы бумаг сами потребовать это сделать. Самые надежные облигации, доступные всем без тестирования, — подходящий вариант для начинающего инвестора. Они позволяют сохранить средства и получить умеренный доход при относительно невысоких рисках. Вероятность потерь при вложениях в другие облигации выше, хотя и прибыль может быть больше.

Поэтому перед покупкой придется изучить их риски и особенности, пройти тестирование. Важно помнить, что любые инвестиции могут обернуться убытками. Если вы торгуете на бирже через брокера , именно вы принимаете окончательное решение о покупке или продаже облигаций и несете за него ответственность. Чтобы снизить риск потерь, стоит диверсифицировать вложения — то есть инвестировать деньги в бумаги разных компаний из разных отраслей. Облигации Инвестиции Риски Ценные бумаги Фондовая биржа Облигации: что это такое и как на них заработать Облигации — подходящий инструмент для начинающего инвестора.

Рассказываем о видах облигаций, как оценить доход по ним, в чем их плюсы и о каких рисках нужно помнить. Что такое облигации? Государственные — выпускают страны или отдельные регионы, чтобы покрыть дефицит бюджета. Муниципальные — выпускают органы местного самоуправления, как правило, чтобы профинансировать различные проекты. Корпоративные — выпускают компании, чтобы привлечь деньги на свое развитие.

Инвестиционные и структурные — выпускают банки, брокеры и управляющие компании, чтобы вкладывать деньги инвесторов в другие ценные бумаги и получать за это комиссию. Процентные купонные облигации — по ним вы получите проценты от номинальной стоимости.

По некоторым облигациям бывает только одна выплата, по другим — несколько. Выплату процентов называют погашением купона. Такое название сохранилось со времен, когда облигации были бумажными: к ним крепились купоны на выплаты, которые отрывали в момент погашения. Чаще всего у облигаций постоянный купон — процентная ставка не меняется в течение всего срока жизни облигации. Распространена и фиксированная ставка, когда для каждого периода выплат свой процент по купону, но он известен заранее.

Переменный купон встречается у долгосрочных облигаций — ставка зафиксирована до определенного момента, а затем эмитент вправе установить другую, исходя из рыночных условий. Самый непредсказуемый доход среди купонных бумаг у облигаций c плавающей ставкой — проценты по ним привязаны к макроэкономическим показателям, например к инфляции или ключевой ставке Банка России. Дисконтные облигации — при покупке они стоят ниже номинальной стоимости, но погашаются по номинальной. Например, вы купили облигацию со скидкой — за рублей, а когда срок ее действия закончился, получили за нее рублей — всю номинальную стоимость.

Разница между ценой размещения и номинальной стоимостью и называется дисконтом. Сейчас на бирже торгуется несколько выпусков государственных облигаций именно с таким номиналом, который зависит от темпа роста цен в стране.

Облигации со структурным доходом инвестиционные — доход по ним не фиксирован и не гарантирован. Заранее известно только, при каких условиях какую выплату вы получите. Номинал облигации при ее погашении вам вернут при любой ситуации на финансовом рынке.

Структурные облигации — по ним условия выплат, как правило, еще более сложные, чем по облигациям со структурным доходом. И в определенных случаях вы получите даже меньше денег, чем потратили на покупку этой ценной бумаги. Например, в качестве индикаторов, от которых зависят выплаты, могут взять акции четырех американских компаний. Одна подешевеет, а остальные нет — вы не получите дохода, но при погашении вам полностью выплатят номинал.

Краткосрочные — срок погашения меньше года. Среднесрочные — от 1 года до 5 лет. Долгосрочные — больше 5 лет. Бессрочные или вечные — срок погашения не установлен.

Валютные — их также называют еврооблигациями, даже если их цены в долларах или юанях. Конвертируемые облигации — их можно обменять на другие ценные бумаги этого же эмитента, например на акции. Неконвертируемые облигации — обменять их на другие ценные бумаги нельзя. Обеспеченные — самые надежные. Их владелец с большой вероятностью сохранит свои деньги. Сохранность вложений может обеспечивать, например, залог — недвижимость и оборудование компании, другие ценные бумаги.

То есть в случае банкротства эмитента владелец облигации сможет получить этот залог — продать его и вернуть свои деньги. Второй вариант обеспечения — поручительство другой компании. Если эмитент обанкротится, эта компания возьмет обязательства по его облигациям на себя.

Третий вариант — банковская, государственная или муниципальная гарантия.

Без набившей оскомину крипты и мутных схем от инфоцыган. Я не аффилирован ни с одним биржевым брокером, банком или эмитентом облигаций.

Облигации федерального займа — это долговые бумаги, которые выпускает российское правительство. Странам почти всегда нужны финансовые средства, но привлекать их из налогов, акцизов или бюджетных фондов сложно, поэтому государство обращается к инвесторам. Оно берёт у них деньги на оговорённый срок, в который гарантирует вернуть всю сумму — номинал облигации. Также инвесторам обещают купоны — периодические процентные платежи, по сути похожие на начисление процентов по вкладу. Любой частный инвестор может купить ОФЗ на Московской бирже: эти ценные бумаги доступны через любого брокера.

Облигации: что это такое и как на них заработать

Покупка муниципальных облигаций — вид инвестиций с минимальными рисками. Подробнее об этом способе инвестирования, рисках и доходности расскажем далее. Первое, что приходит на ум при обсуждении консервативных инвестиций, это облигации федерального займа. Но облигации выпускаются не только на федеральном уровне, этим занимаются также регионы и муниципалитеты. Муниципальные облигации выпускают городские и местные власти в виде займа под муниципальную собственность для финансирования бюджетных и коммерческих проектов.

Инвестор, купивший бумаги, получает доход. Разберёмся, что это значит. Муниципалитетам нужны деньги на проекты. Чтобы получить дополнительные финансовые вливания, власти выпускают облигации и привлекают деньги инвесторов. Сроки полного погашения, процентная ставка, а также остальные условия определяются муниципальным образованием РФ. После гособлигаций муниципальные стоят на 2-м месте по надёжности.

Долговые бумаги обеспечиваются собственностью муниципалитета. За эмиссию облигаций и их погашение выплаты инвесторам отвечают местные власти. Купля-продажа проходит на фондовом рынке, чаще на первичном.

Приобрести муниципальные долговые бумаги может любой инвестор. Однако по большей части облигации скупают кредитные организации и крупные фирмы. Купить облигации можно через дилеров, брокерские фирмы, а иногда непосредственно через муниципалитет.

Можно вложиться в муниципальные облигации любого региона, но его нужно правильно выбрать, чтобы не прогореть. Необходимо знать бюджетные особенности региона и иметь представление о финансовой устойчивости. Также рекомендуем просматривать рейтинги социально-экономического положения регионов.

В первую очередь оценивайте кредитную нагрузку. Важно понимать, какую долю дохода власти тратят на обслуживание долга. Это показывает, что есть существенная зависимость региона от ситуации на долговом рынке. Обращайте внимание на дотационность региона. Это доля безвозмездных поступлений в совокупных доходах.

Если процент большой, это должно насторожить, поскольку в любой момент доходы региона или муниципалитета могут сократиться. Проанализируйте соотношение дефицита бюджета к собственным доходам. Если на протяжении нескольких лет наблюдается дефицит, это говорит о том, что власти не в силах контролировать расходы. Надёжность муниципальных облигаций уступает ОФЗ, поэтому доходность выше.

Это аналог ставки по вкладу. То есть инвестор получает проценты по купленным облигациям, а по окончании периода обращения возвращает номинальную стоимость бумаг. Иногда облигации выпускают с амортизацией. По ним номинал выплачивают не в конце, а частями. Но с уменьшением номинала снижается и доходность по купону. Номинальная стоимость облигации чаще всего составляет руб. Бумаги отличаются по сроку обращения, способу обеспечения, ставке и периодичности купона.

Они бывают долгосрочными и среднесрочными. Период обращения может составлять от 4 лет до Проценты начисляют от 2 до 4 раз за год. Выпуск муниципальных облигаций согласован с вышестоящими властями.

Эмиссия проходит в соответствии с установленными стандартами. Гарантиями выплат служат статус эмитента и высокий кредитный рейтинг. Кроме того, облигации обеспечены собственностью муниципалитета, что повышает надёжность. Муниципальные облигации относятся к малорискованным вложениям. Дефолту за всю историю подвергались только облигации Клинского района Московской области. Тогда выплату задержали на 10 дней. В целом же вероятность дефолта небольшая. И вот почему:. На практике есть риск, что эмитент задержит выплаты, но потерять вложенные деньги почти невозможно.

Об остальных плюсах облигаций муниципалитетов рассказала Рушана Лукьянова, консультант-методист проекта Минфина России «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в РФ» :.

Среди минусов — меньшая ликвидность по сравнению с ОФЗ. На рынке федеральных облигаций постоянно заключают сделки. На региональном рынке нередки ситуации, когда нет покупателей или продавцов. Такого почти не бывает только у городов-миллионников. Купить облигации на значительную сумму может не получиться, как и продать сразу много по номинальной цене. Инвестору нужно быть готовым к тому, чтобы держать бумаги до погашения, либо к существенному дисконту при вынужденной продаже.

То есть нужна тактика отслеживания ситуации на рынке. Поэтому такой вид инвестирования едва ли подойдёт для новичков. Низкую ликвидность можно использовать как преимущество, выставляя заявку на покупку ниже рынка.

Открывайте вклады разных банков в одном личном кабинете. Посмотреть предложения банков. Учитывайте наличие региональных гарантий исполнения обязательств по коммерческим договорам. Информацию смотрите в проектах региональных бюджетов. Смотрите на политическую ситуацию в регионе. Для этого на протяжении какого-то времени просматривайте местную ленту новостей. Не стоит вкладываться в облигации муниципалитета с нестабильной политической ситуацией.

Обратите внимание на экономическую динамику. Эти данные можно получить на сайте местного финансового департамента, а также на сайте Федерального казначейства.

Помните, что нередко существенную часть доходов регионов составляют трансферты из федерального центра. Проблема в том, что такие поступления местные власти никак не контролируют. В этом году денег могут направить больше, в другом меньше. Поэтому при оценке финансовой устойчивости региона используйте только статистику его собственных доходов. И вот почему: амортизационные выплаты равномерно распределяют финансовую нагрузку на бюджет города или области; даже если бюджетных средств не хватит на выплаты, всегда есть план Б — например, получение муниципалитетом займа, помощи из федеральной казны и т.

По облигациям, выпущенным после года, купонный доход не облагается НДФЛ. Возможность инвестировать через ИИС. В этом случае накладываются ограничения в виде срока для получения вычета нельзя 3 года выводить инвестиции со счёта и суммы максимальный возврат НДФЛ возможен с тыс. Надёжность муниципальных облигаций — выше, чем у корпоративных, но ниже, чем ОФЗ. Хотя дефолты муниципальных облигаций практически не встречались за последние 5 лет».

Актуальные новости. Популярные услуги Все банки и предложения в регионах и городах России Поиск финансовых услуг в Вашем городе. Кредитные карты по паспорту в Ханты-Мансийске. Кредит без отказа без проверки в Ростове-на-Дону. Потребительские кредиты на карту в Екатеринбурге. Автокредиты на подержанный автомобиль в Чебоксарах. Кредитные карты с плохой кредитной историей в Курске. Ипотека по двум документам без подтверждения дохода в Нижнем Новгороде.

Что еще стоит посмотреть.

Как инвестировать в ОФЗ, чтобы заработать больше

Покупка муниципальных облигаций — вид инвестиций с минимальными рисками. Подробнее об этом способе инвестирования, рисках и доходности расскажем далее. Первое, что приходит на ум при обсуждении консервативных инвестиций, это облигации федерального займа. Но облигации выпускаются не только на федеральном уровне, этим занимаются также регионы и муниципалитеты. Муниципальные облигации выпускают городские и местные власти в виде займа под муниципальную собственность для финансирования бюджетных и коммерческих проектов. Инвестор, купивший бумаги, получает доход.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Настоящая доходность ОФЗ. Калькулятор облигаций. Сколько можно заработать на облигациях? . ВТБ
.

.

Как мне удалось получить 25% годовых на российских облигациях федерального займа

Облигации федерального займа — это долговые бумаги, которые выпускает российское правительство. Странам почти всегда нужны финансовые средства, но привлекать их из налогов, акцизов или бюджетных фондов сложно, поэтому государство обращается к инвесторам. Оно берёт у них деньги на оговорённый срок, в который гарантирует вернуть всю сумму — номинал облигации.

Также инвесторам обещают купоны — периодические процентные платежи, по сути похожие на начисление процентов по вкладу. Любой частный инвестор может купить ОФЗ на Московской бирже: эти ценные бумаги доступны через любого брокера. Облигации размещают часто, и их хватает всем. Каждая бумага стоит 1 рублей.

Государственный долг считается безопасным активом, поэтому облигации постоянно выпускают и покупают. В Россию рейтинговые агентства верят чуть меньше — BBB, но это всё равно надёжное вложение. В реальности доля и вообще наличие последних зависят от целей, возраста, терпимости к риску и временного горизонта инвестора.

Они отличаются датами погашения, доходностью, периодичностью выплаты купонов. Последние тоже есть разные: четыре вида доступны всем на Мосбирже, а ещё один предлагают только некоторые банки. Частным инвесторам проще всего в них разобраться, потому что принцип работы похож на обычный вклад в банке: график и размер выплат известны заранее, доходность не меняется.

Например, к этому типу относится ОФЗ из начала статьи — до года каждый февраль и август инвестор будет получать с облигации купон на 40,64 рубля.

Его хитро рассчитывают в зависимости от ключевой ставки Центробанка: если её поднимают, то облигации становятся более доходными вслед за ней. Но это же работает в обратную сторону. Сейчас ключевая ставка, а вместе с ней и доходность, растут, но будущее неизвестно.

Поэтому облигации такого типа подходят тем, кто готов анализировать рынок и пытаться уловить тренды. Процент по купону остаётся одним и тем же невысоким , а вот номинал каждый год индексируют на величину инфляции.

Если бы инвестор купил её в самом начале, то получил бы 25 рублей с одной бумаги в год. Но покупка в июне года принесла бы больше — за несколько лет номинал вырос до рублей. Номинальная доходность при той же ставке купона — 32,6 рубля. И это ещё при довольно низкой инфляции — чем она выше, тем выгоднее держать бумаги подобного типа. Помимо купонов, государство частями возвращает и основной долг. Это как обычный платёж по кредиту, когда треть суммы приходится на проценты, остальное — на занятые деньги.

После этого придут два оставшихся купона, но всего по 13,71 рубля — потому что их начислят на сокращённый вполовину долг. Высчитывать даже номинальную доходность по таким бумагам трудно. Если учитывать колебания рынка, комиссии и налоги, всё ещё сложнее, поэтому облигации с амортизацией постепенно уходят с рынка.

У частного инвестора есть несколько способов — от традиционных для фондового рынка инвестиций и спекуляций до легальной налоговой оптимизации. Есть инвесторы, которые не готовы тратить время и силы на кропотливый анализ облигаций — они просто хотят «припарковать» деньги и наблюдать, как их становится больше. Допустим, у человека есть миллион рублей, который он хочет отложить на покупку квартиры через шесть лет. Инвестор не готов вкладываться в акции, которые могут вырасти, а могут и сильно упасть.

В году инвестору вернётся номинал облигации — тысяча рублей плюс останутся купонные платежи — ,64 рубля. Облигации не обязательно держать до погашения — ими можно спекулировать и зарабатывать на разнице между ценами покупки и продажи. Допустим, инвестор купил ОФЗ в марте года. Облигация тогда стоила дешевле: он мог приобрести её за ,9 рубля. Поодиночке ими не торгуют, лоты начинаются от 10 штук, поэтому инвестор заплатил рублей.

Уже через месяц цена выросла до номинала в Доход за месяц — 2,1 рубля с одной облигации, или 21 с 10 бумаг. А ещё за это время инвестор мог получить купон — 10,45 рубля по облигации и ,5 за десять штук. Новые ОФЗ появляются постоянно, но экономические условия так же часто меняются. Значение имеет и срок погашения облигации — чем дольше она будет обращаться, тем доходнее будет.

Это специальный брокерский счёт, который помогает сэкономить на налогах двумя способами. Вычет типа «А» подходит большинству людей — он позволяет вернуть до 52 рублей в год независимо от доходности инвестиций. Если он подобрал облигации так, что их все погасят в году, то получит: номинал ценных бумаг, купонный доход по ним и рублей налогового вычета. Все расчёты выше — номинальная доходность.

В реальности она почти всегда будет немного ниже, потому что есть траты, которых не избежать. Облигации — рыночный инструмент: они торгуются на бирже, и их цена постоянно меняется. К примеру, номинал ОФЗ равен тысяче рублей, но в году бумагу можно было купить за ,5 рубля, а в — за ,8.

Помимо этого, инвестор должен заплатить «накопленный купонный доход» предыдущему владельцу бумаги. Например, 16 августа года придётся отдать ,3 рубля за саму облигацию и ещё 13,4 за купоны. Фактически инвестор заплатит не тысячу рублей, а ,7 рубля. Кроме рыночных издержек, инвестору придётся учесть и комиссии брокера. Предположим, что инвестор купил 10 штук ОФЗ — они обойдутся в 10 рублей, а с учётом комиссии — в 10 Затем придётся заплатить налоги — их в России платят брокеры, подавать отдельные декларации не нужно.

Но реальную доходность тоже снижается. В конце года инвестор получит ,8 рубля купонного дохода. Номинально инвестор мог бы заработать ,8 рубля только на купонных выплатах. Фактически же он получит ,1 после вычета комиссии и налога. Скидки и акции на доставку продуктов и готовой еды: 22 выгодных предложения. Находки AliExpress: самые интересные и полезные товары. Для документов, гаджетов, одежды и обуви: 10 органайзеров на все случаи жизни. Наши книги. Время есть. Что такое ОФЗ Облигации федерального займа — это долговые бумаги, которые выпускает российское правительство.

Стать богатым. Работа и учёба. Все рубрики. Лучшие предложения. Выгодно: мужские кроссовки adidas за 3 рубля.

.

.

В США это T-Bills, в России — ОФЗ, или облигации федерального займа. Но есть нюанс — у этих инструментов низкая доходность.

После открытия счета клиент может отдавать распоряжения брокеру, а также самостоятельно управлять средствами в торговом терминале. И сразу пропадет смысл продавать "короткие", чтобы купить "длинные". Первые придают портфелю нужную гибкость, вторые приобретают со временем в цене. В дату погашения вы получаете назад и вложенную сумму по номиналу. Главную свою задачу в инвестировании я вижу в том, чтобы сохранить накопления, не дать им обесцениться под действием инфляции. Когда речь заходит о банковских вкладах, у людей возникает минимум вопросов.

.

В значительной мере статья представляет собой обобщение постов этой ветки форума. Если все прочие «рыночные» ОФЗ используются государством как средство заимствования финансов, то ОФЗ-н были созданы преимущественно как средство для повышения финансовой грамотности. При этом для привлечения населения доходность обеспечивается на уровне лучших вкладов и даже выше. Среди инструментов для инвестирования ОФЗ-н занимают промежуточное положение между вкладами и облигациями.

С одной стороны, для вложения в ОФЗ-н не надо обладать особыми знаниями. Процесс покупки ОФЗ-н мало отличается от процесса открытия вклада. Не надо осваивать биржевой терминал, принципы биржевой торговли и т. Не надо мучиться с выбором: каждый конкретный момент времени продается только один выпуск ОФЗ-н. Как и для вкладов, у вас всегда есть возможность в любой момент возвратить внесенные деньги. А если с момента покупки пройдет хотя бы год, то вам даже не придется возвращать полученные проценты, которые выплачиваются два раза в год.

Кстати, «досрочное погашение», в отличие от «досрочного закрытия вклада», можно сделать не на всю сумму, а на любое число из купленных облигаций.

Остальные останутся в рабочем состоянии и продолжат приносить доход. С другой стороны, ОФЗ-н — это не совсем вклад. У них есть ряд особенностей, характерных для облигаций. О них речь пойдет ниже. Эта статья построена специально в форме ответов на часто задаваемые вопросы. Ее не обязательно читать «от корки до корки». Если вопрос вас не интересует, переходите к следующему.

ОФЗ-н в принципе не торгуются на бирже. Вы всегда можете погасить ОФЗ-н досрочно за цену покупки но не выше номинала. То есть «просадка» рыночной цены, столь опасная для «просто» ОФЗ, вам не грозит.

Это может быть важно для тех, кто верит в грядущий кризис. Главное отличие — в способе выплаты процентов. Когда вы открываете вклад в банке, то в договоре фиксируются дата начала и дата окончания вклада.

Также в договоре записан способ получения процентов: в конце срока или ежемесячно ежеквартально с капитализацией или с выплатой на текущий счет на карту. С ОФЗ-н дело обстоит немного иначе. Дата, когда они будут погашены выплачена их номинальная стоимость — 1 рублей , и даты выплаты процентов записаны в условиях выпуска.

Причем в указанную дату владельцу ОФЗ-н будет выплачена вся сумма «купона». Итак, в определенную еще при выпуске ОФЗ-н дату каждый владелец облигации получает сумму, также определенную заранее — в условиях выпуска. Причем эта сумма не зависит от того, когда была куплена облигация. Главное, чтобы в день выплаты облигация принадлежала вам. Это было бы несправедливо, но при покупке облигации, кроме ее цены, нужно еще заплатить накопленный купонный доход НКД. Чистая цена облигации рассчитывается как номинал для ОФЗ-н — 1 рублей , умноженный на цену размещения в процентах.

Цену размещения Минфин рассчитывает на неделю вперед и каждую пятницу публикует на своем сайте. Она зависит от того, по какой цене торгуются на бирже «обычные» ОФЗ. Минфин не раскрывает формулу, по которой производится расчет цены, но понятно, что это средняя цена по ОФЗ с близким сроком погашения с некоторой премией для повышения привлекательности ОФЗ-н.

Каждый следующий день он увеличивается на сумму, равную купонному доходу, деленную на число дней купонного периода. Таким образом, в день выплаты купонного дохода процентов НКД становится равен купону, а после его выплаты НКД обнуляется. Величина НКД рассчитывается и публикуется в той же таблице, что и цена размещения.

Начиная с четвертого выпуска комиссия за покупку и продажу ОФЗ-н не взимается. На данный момент имеется пять выпусков ОФЗ-н: , , , и Выпуски , и уже погашены. С 2 августа года продается только восьмой выпуск ОФЗ-н. Остальные выпуски не продаются. За один раз можно купить не менее десяти облигаций. Ограничение «сверху» тоже есть: один человек имеет право купить всего не более 15 тыс.

Самый простой способ — прийти в один из банков-агентов с паспортом и деньгами и сказать, что вы хотите купить ОФЗ-н. Все остальное происходит без вашего участия, вам нужно только расписаться. Вам должны:. Открыть брокерский счет, если у вас его еще нет.

Автоматически в дополнение к нему откроется счет депо для хранения ценных бумаг. При оформлении договора проследите, чтобы было указано, что проценты нужно выводить на банковский счет текущий или карточный , а не на брокерский.

Если не дали — не страшно, в последнее время стало возможным подтверждение по СМС. Впрочем, не обязательно. Можно обойтись и без этого, но с интернет-банком удобнее. К сожалению, ОФЗ-н пока еще остаются сравнительно мало распространенным продуктом, и далеко не во всех офисах банков-агентов хорошо разобрались с ними.

Поэтому периодически появляются сообщения например, здесь о том, что сотрудники банков отказываются продавать ОФЗ-н под самыми невероятными предлогами. Якобы ОФЗ-н являются структурными продуктами, а потому продаются только квалифицированным инвесторам, якобы нужно покупать ОФЗ-н на бирже, якобы ОФЗ-н в настоящее время вообще не продаются и т. Необходимо спокойно и уверенно объяснять этим горе-сотрудникам, что ОФЗ-н не являются структурными продуктами, они специально предназначены для продажи неквалифицированным инвесторам, что они не продаются на бирже, а только через банки-агенты «Сбер», ВТБ и ПСБ.

Что ОФЗ-н продаются постоянно, без перерывов возможны только перерывы в несколько дней, когда размещение одного выпуска закончилось, а следующего еще не началось, но это несколько дней в году. Наконец, нужно предложить связаться с более квалифицированными специалистами банка.

Обычно помогает. В крайнем случае, если попались уж очень упертые «маринки», открывайте брокерский счет, заводите на него деньги, а потом покупайте ОФЗ-н дистанционным способом см. Только это происходит не мгновенно, обычно через день или два. Код договора и пароль придут в СМС. Открывается в течение одного дня. Самый простой — тот же, ногами в отделение с пачкой денег. Правда, теперь процедура будет намного короче и не займет много времени.

Можно покупать и дистанционно. Для этого нужно сначала перевести деньги на брокерский счет. Проще всего вначале завести деньги на текущий или карточный счет через кассу, банкомат, терминал, межбанковским переводом или любым другим способом , а потом перевести деньги на брокерский счет фондовый рынок через интернет-банк. Можно и напрямую сделать перевод межбанком на брокерский счет, однако с этим иногда бывают проблемы.

Что нужно делать, чтобы получить купонный доход и номинал после погашения? Сроки выплаты. Делать ничего не нужно. Если при заключении договора вы указали, что деньги должны выплачиваться на банковский счет текущий или карточный , то они туда и упадут. Если не указали, они упадут на брокерский счет, откуда их придется выводить. Направление выплат всегда можно изменить. Для разных банков процедура вывода денег с брокерского на банковский счет может отличаться.

В ВТБ — через личный кабинет. В ПСБ — через интернет-банк. Деньги на банковском счете появляются обычно либо на следующий день, либо через день после срока, указанного в документе «Параметры выпуска облигаций федерального займа для физических лиц» для соответствующего выпуска ОФЗ-н.

Обратите внимание! Если вы успели получить купонный доход, то сумма выплаты уменьшается на полную величину купона, без учета удержанного налога. Так, купонный доход за первые полгода по ОФЗ-н 8-го выпуска составит 27,12 рубля.

При этом у вас образуется «излишне удержанный налог», вернуть который должен брокер, но только по итогам года. Обычно в январе следующего года. То есть вам вернут цену покупки облигации без НКД не выше номинала и НКД с момента выплаты последнего купона до момента погашения.

НКД, который вы заплатили при покупке, вы уже получили при выплате первого купона. Ранее полученный купонный доход останется у вас. То есть в первую очередь уйдут из портфеля ранее купленные бумаги. А именно:. Поскольку формально ОФЗ-н не являются вкладом, на них не распространяется положение о вычете из налоговой базы произведения миллиона рублей на ключевую ставку ЦБ. Также на налог по доходам от ОФЗ-н не распространяется инвестиционный, социальный и имущественный налоговый вычет, так как доходы по ним не относятся к основной налоговой базе.

Во-первых, не следует забывать, что на начало декабря года ОФЗ-н торгуются с большим дисконтом. То есть за облигацию вы заплатите ,64 рубля плюс 16,85 рубля НКД который вернется с первым купоном. А при погашении за каждую облигацию вы получите номинал, то есть 1 рублей.

Во-вторых, давайте разберемся, что за доходность показывают в таблице Минфина. Там приводится «доходность к погашению» YTM — величина, общепринятая для сравнения инвестиционных инструментов с разными способами получения дохода.

.

.

.

Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. subnighfeme

    Честно, неплохая новость

© 2018 info-graphic.ru