+7 (495) 980-97-90 Доб. 170Москва и область 8 (800) 700-99-56 Доб. 479по всей России

Сколько можно заработать на облигациях?

Тогда выплаты по этой облигации будут выглядеть так:. Чем обыкновенные акции отличаются от привилегированных. Чем акции отличаются от облигаций. Почему растет и падает цена акций.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - наши юристы вас проконсультируют звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

+7 (495) 980-97-90 Доб. 170Москва и область 8 (800) 700-99-56 Доб. 479по всей России
Содержание:

Облигации: что это такое и как на них заработать

Облигации федерального займа — одни из самых надёжных бумаг на рынке. Расскажем, что такое ОФЗ, как их выбирать и как на них зарабатывать. О том, что такое облигации, мы уже рассказывали. ОФЗ — это облигации федерального займа, когда у инвесторов «занимает» деньги государство, а точнее — Министерство финансов.

ОФЗ считаются самыми надёжными бумагами на российском фондовом рынке. Минфин выпускает облигации и отправляет их на аукцион. Там их раскупают крупные инвесторы, а потом продают на бирже, где облигации может купить любой желающий. Цена зависит от спроса и предложения: чем больше спрос, тем выше цена, и чем больше предложений, тем ниже цена облигаций. За пользование деньгами Минфин также регулярно выплачивает проценты владельцу облигации — купоны.

Купон всегда указывается в процентах к номиналу. Обычно выплаты идут 2 раза в год, через каждые дня. Но количество выплат может быть и больше. В приложении ВТБ Мои Инвестиции есть облигационный календарь, в котором указаны размер купонов и периодичность выплат. Нужно зайти в раздел «Биржа» — «Облигации» — «Купонный календарь». За время владения облигацией инвестору начисляется накопленный купонный доход НКД. Если вы продали облигацию до того, как Минфин выплатит очередной купон, то положенные деньги всё равно получите — их вам заплатит покупатель вашей облигации.

Поясним на примере. Но Саша продал облигацию раньше — через дней. Купон за эти дней ему заплатит Катя, покупатель облигации. Вот как посчитать купонный доход:. Есть и бескупонные, дисконтные облигации. В таком случае доход инвестора — разница между начальной и номинальной стоимостью. Насколько выгодны облигации, определяет доходность к погашению. Этот параметр помогает трейдеру понять, насколько доходно вложение, если держать ОФЗ до погашения.

Еще есть понятие дюрация. С её помощью инвесторы измеряют средний срок возврата инвестиций. Если купонных платежей, амортизации и оферты нет, то дюрация совпадает со сроком до погашения облигации.

Дюрация учитывает все купонные платежи, выплаченные в разное время. А также различные особенности облигации, которые могут привести к досрочному погашению оферта или частичному погашению в течение срока жизни облигации амортизация. Дюрация также помогает понять, насколько чувствительна цена облигации к колебанию процентной ставки. Если ожидается снижение уровня процентных ставок, то инвестору стоит повысить дюрацию портфеля, чтобы извлечь большую прибыль из-за роста цен.

Если ожидается рост процентных ставок, то стоит снизить дюрацию портфеля, чтобы сократить потери от снижения цен. Если вы начинающий инвестор, то рассмотрите самые простые облигации, по которым платят только купоны, а в конце срока возвращают номинал. Тогда можно просто ориентироваться на срок погашения облигаций, а не дюрацию. Вид облигации зависит от её купона. Он может быть фиксированный и переменный. Ставка фиксированного купона всегда одинаковая, а ставка переменного купона меняется перед каждым периодом и зависит от ставки RUONIA — рекомендательной, но не обязательной ставки однодневных рублёвых кредитов.

Её называют индикативной ставкой. Это средняя ставка, по которой крупнейшие российские банки выдают кредиты друг другу на один день.

Она очень близка к ключевой ставке. Виды облигаций обозначают цифрами. Например, в ОФЗ первые две цифры — это вид, облигации с переменным купоном. Мы указали обозначения вида в скобках.

ОФЗ-ПК 26, 25 — облигации с переменным купоном. Доход инвестора — это переменный купон. Но в основном инвесторы используют облигации ПК, чтобы обезопасить себя от изменения ставки в сторону повышения.

Обычно при росте ставки цена облигации падает и инвестор оказывается в убытке, а в облигациях ПК по-другому: доходность в следующем купоне после повышения ставки начнёт приближаться к её новому значению плюс премия.

Если ставка снизится, то купон ПК тоже уменьшится, но всё же будет чуть выше за счёт премии. ОФЗ-ПД 29 — облигации с постоянным купонным доходом. ОФЗ-ФД — облигации с фиксированным купонным доходом. Если постоянный купонный доход не меняется на протяжении всей «жизни» облигации, то фиксированный купонный доход меняться может, но на некоторый период.

При покупке облигаций купонный доход уже будет известен. Срок обращения таких облигаций больше 4 лет, а частота выплат по купону 4 раза в год. ОФЗ-АД 46, 48 — облигации с амортизацией долга.

Эмитент не только платит по купонам, но и частично погашает долг. Эти облигации не слишком доходны, но если прогнозируется значительное увеличение процентных ставок, то ОФЗ-АД покупать выгодно. Владелец будет получать часть номинала и реинвестировать эти деньги в новые облигации.

Если вы хотите периодически пользоваться деньгами, но не хотите продавать активы, то такие ОФЗ тоже пригодятся, но встречаются они редко. ОФЗ-ИН 51, 52 — облигации с индексируемым номиналом. Номинал индексируется на размер инфляции — если она растёт, то и номинал увеличивается. Когда закончится срок обращения, Минфин вернет сумму, проиндексированную на день возврата.

ОФЗ-н — «народные» облигации. Они выпущены специально, чтобы купить облигации мог любой желающий. Брокерский счёт при этом все равно нужен. Эти облигации выпускают на 3 года, потом они автоматически погашаются. ОФЗ-н можно досрочно погасить по номиналу.

Если сделать это в течение первого года владения, то выплаченный и купонный доход будет потерян. Если после первого года владения — то доход сохранится.

Пример по конкретному текущему выпуску ОФЗ-н Купонный доход платят раз в полгода. Купонная ставка:. Доходность облигаций федерального займа зависит от ключевой ставки, устанавливаемой Банком России. Чем выше ставка, тем выше доходность. Узнать ставку можно на сайте Банка России. От неё зависят все остальные ставки в стране, в том числе ставка рефинансирования, под которую Банк России выдаёт кредиты коммерческим банкам.

Если во время того, как вы держали облигации, эмитент выплачивал купонный доход, то он тоже пойдёт к вам в плюс. ИИС — это разновидность брокерского счёта.

Только по ИИС можно получить налоговый вычет, а по обычному брокерскому счёту нельзя. Дефолт эмитента. Теоретически правительство может не расплатиться по долгам, но вероятность этого события невысока.

Массовая распродажа бумаг. Если введут новые санкции, которые запрещают иностранным инвесторам держать госбумаги РФ, то иностранцы начнут их продавать. Тогда рыночная стоимость ОФЗ упадёт, а доходность вырастет. Это хорошо для новых покупателей. Резкое изменение ключевой ставки ЦБ. Если ключевая ставка растёт, то облигации с фиксированными купонами будут падать в цене. Если ставка снижается, можно использовать ОФЗ-ПД, так как с каждым снижением ставки они будут расти в цене.

Есть первичный рынок и вторичный. Первичный — это где Минфин впервые эмитирует облигации. На нём чаще покупают облигации крупные инвесторы. Вообще участвовать в аукционе могут любые инвесторы — для получения доступа к торгам необходимо обратиться в инвестиционную компанию или банковское учреждение, которые выступают в качестве организатора или агента по размещению. Но зачастую организаторы отказываются сотрудничать с мелкими инвесторами, которые покупают небольшой лот, — это невыгодно.

Затем крупные инвесторы перепродают облигации на вторичном рынке. Покупать облигации нужно лотами, но часто 1 лот — 1 штука.

При небольших величинах купона можно покупать ОФЗ на любом сроке независимо от даты погашения купона. Однако если купонные доходности будут сильно расти, то выгоднее покупать облигации сразу после выплаты купона — так уплачиваемый НКД будет минимальным. ОФЗ, как и другие ценные бумаги, можно передавать по наследству. Для этого можно написать завещание или же нотариус оценит стоимость бумаг и распределит доли между наследниками. Цели инвестирования. Если хотите максимально перестраховаться, то покупайте ОФЗ-н.

Облигации — это фактически долговые расписки. Их выпускает эмитент — компания, которой нужны деньги, или государство — оно тоже может быть эмитентом.

Облигации федерального займа — одни из самых надёжных бумаг на рынке. Расскажем, что такое ОФЗ, как их выбирать и как на них зарабатывать. О том, что такое облигации, мы уже рассказывали. ОФЗ — это облигации федерального займа, когда у инвесторов «занимает» деньги государство, а точнее — Министерство финансов. ОФЗ считаются самыми надёжными бумагами на российском фондовом рынке.

Можно ли заработать 10% в год на облигациях?

Неважно, какие облигации: корпоративные, государственные или и те и другие вместе. И как ЦБ может повлиять на доходность облигаций? Облигации — полезный финансовый инструмент. Их доходность определена заранее и обычно выше, чем у вкладов. Но нужно помнить, что чем больше доходность, тем выше риск потерять деньги. Посмотрим, как доходность облигации зависит от надежности эмитента.

Будем считать, что после покупки бумаги удерживаются до погашения. Чтобы доходность была постоянной на весь срок действия, величина купона должна быть зафиксирована заранее.

Начнем с государственных облигаций — самых надежных. Облигации выпускает не только Министерство финансов РФ, но и его региональные подразделения. Такие облигации формально чуть менее надежны, чем ОФЗ , поэтому их доходность выше, но ненамного.

Мне удалось найти только два примера с доходностью выше: «Мордовия » и «Хакасия ». Даже если считать, что государство не допустит их дефолта, надолго вложиться не получится: погашение обеих облигаций в октябре года.

Корпоративных облигаций гораздо больше, чем государственных. Но и риск банкротства компании выше, чем у государства. Чтобы было проще выбрать надежного эмитента, можно использовать кредитные рейтинги. Существуют рейтинговые агентства, которые оценивают риск банкротства эмитентов. Они присваивают кредитный рейтинг, который показывает, насколько рискованно давать в долг компании или государству.

Используя их данные, можно быстро оценить платежеспособность эмитента. Значит, первый с большей вероятностью сможет платить по долгам. Кредитный рейтинг есть не у всех компаний. Это не значит обязательно, что эмитент ненадежный, но требует времени на самостоятельную оценку его финансового положения. Если нет желания этим заниматься, лучше сделать выбор в пользу компании с известным рейтингом. Доходность к погашению подразумевает, что вы не продадите бумаги раньше даты погашения.

У бумаг с устраивающей вас доходностью может быть очень далекая дата погашения — 5 или 10 лет. Если вы продадите бумаги до погашения, не факт, что реальная доходность получится на ожидаемом уровне.

Эффективная доходность к погашению учитывает реинвестирование. На практике это значит, что заявленной доходности получится достичь, если на все полученные купоны тут же покупать облигации с такой же доходностью. И если тело облигации постепенно амортизируется, вырученные деньги также нужно реинвестировать.

В реальности это не всегда может получиться: к моменту выплаты купонов или амортизации бумаг с нужной доходностью может просто не оказаться в продаже. В доходности не учтены комиссии брокера. Их нереально учесть, потому что у каждого брокера свои условия. Особенно важно помнить об этом при покупке бумаг с коротким сроком — комиссия может ощутимо повлиять на реальную доходность. Также, если вы рассчитываете держать облигации до оферты, а не до погашения, важно помнить, что за выставление оферты брокеры могут брать дополнительную комиссию.

Центральный банк России устанавливает ключевую ставку : она определяет, под какой процент коммерческие банки могут получить деньги в кредит. Доходность облигаций напрямую зависит от ключевой ставки. Выше ставка ЦБ — выше доходность облигаций, и наоборот. После того как вы купили облигации, ЦБ может повысить ставку. Инвесторы захотят скидку, и стоимость бумаг на бирже понизится — они могут торговаться дешевле номинала.

Чтобы не получить убыток при продаже, можно держать облигации до погашения. В конце срока действия эмитент погасит их по номиналу, и вы получите ожидаемую доходность. Если ЦБ понизит ставку, произойдет обратное: облигации подорожают, а их доходность понизится.

В этот момент можно продать их и получить дополнительную доходность. Но нужно помнить, что вложить полученную прибыль в облигации с такой же высокой доходностью станет сложнее.

Если текущий доход вас устраивает, лучше просто держать бумаги до погашения. Дело в том, что доходность ОФЗ обычно ненамного отличается от ключевой ставки.

С другой стороны, это будет означать повышенную инфляцию и пониженную реальную доходность вложений. У таких эмитентов достаточно высокая платежеспособность — значит, и дефолт менее вероятен. И все же риски вложений в корпоративные облигации выше, чем в ОФЗ или в региональные. Чтобы снизить вероятность потери денег при банкротстве эмитента, можно использовать несколько правил. Не гнаться за доходностью. Чем надежнее компания, тем проще ей получить заем по низкой ставке и не выпускать облигации с большим купоном.

Поэтому в большинстве случаев работает закономерность: чем ниже доходность облигаций, тем надежнее компания. Покупать облигации разных эмитентов вместо одного.

Диверсификация вложений помогает не потерять всё при банкротстве конкретной компании. Для этого необязательно выбирать всех эмитентов самостоятельно — можно вложиться в ETF.

Подробнее о том, как это работает, можно почитать в нашей статье. Посмотреть, сколько денег у компании. Каждый эмитент раз в квартал рассказывает о своих финансах. Сколько зарабатывает и тратит, сколько на счете своих денег и заемных и так далее.

Чтобы оценить компанию, прочитайте ее финансовую отчетность. Если прибыль в ней покрывает платежи по процентам, а долгов меньше, чем собственного капитала, у эмитента вряд ли возникнут проблемы с платежами. Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Разборы законов. Дневники трат. Медицина и здоровье. Подкасты и видео. Дмитрий Печников. Задать вопрос. Ответить 0. Сообщество Может ли банк повысить ставку по выданной ипотеке? Как обжаловать штраф? Как еще можно пополнить счет

«Бондиана» Банки.ру: сколько можно заработать, инвестируя в облигации

Сколько можно заработать на облигациях в месяц и купонная доходность облигаций в год. Примеры, сколько можно заработать на облигациях федерального займа или муниципальных бумагах. По данным рейтингового агентства зафиксирован невероятный бум на рынке облигаций, эмитированных в рублях и достиг нескромной цифры в 11,32 трлн рублей на вторичных торгах. Если любого инвестора разбудить ночью и спросить — какой инструмент является самым консервативным и малодоходным, ответ последует сразу: облигации!

Неважно, какие облигации: корпоративные, государственные или и те и другие вместе. И как ЦБ может повлиять на доходность облигаций?

Год назад Банки. Какой доход он получил и какой стратегии ему стоит придерживаться сейчас? Михаил открыл индивидуальный инвестиционный счет в крупной брокерской компании и вложил в общей сложности тыс. Он выбрал облигации, поскольку разбираться в торговле акциями у него нет желания, а облигации, на его взгляд, самый безопасный способ получить доходность выше, чем по вкладу. В результате в его портфеле оказалось шесть облигаций, из которых три — «длинные» ОФЗ. Однако с учетом того, что некоторые бумаги Михаил планирует продать ранее, чем наступит срок погашения, он выбирал наиболее ликвидные выпуски. В каждый выпуск ОФЗ начинающий инвестор вложил около тыс. Облигации покупались после апрельской просадки рынка — в конце апреля и мае го, однако очередной пакет антироссийских санкций в середине августа на сайте конгресса США был опубликован проект DASKA, вводящий ограничения против российского госдолга обрушил долговой рынок. Падение коснулось и рынка корпоративных облигаций, но бумаги компаний и банков потеряли в цене не так сильно, как ОФЗ.

Сколько можно Заработать на Облигациях (в Примерах) – Доходность

Год назад Банки. Какой доход он получил и какой стратегии ему стоит придерживаться сейчас? Михаил открыл индивидуальный инвестиционный счет в крупной брокерской компании и вложил в общей сложности тыс.

Он выбрал облигации, поскольку разбираться в торговле акциями у него нет желания, а облигации, на его взгляд, самый безопасный способ получить доходность выше, чем по вкладу. В результате в его портфеле оказалось шесть облигаций, из которых три — «длинные» ОФЗ. Однако с учетом того, что некоторые бумаги Михаил планирует продать ранее, чем наступит срок погашения, он выбирал наиболее ликвидные выпуски. В каждый выпуск ОФЗ начинающий инвестор вложил около тыс.

Облигации покупались после апрельской просадки рынка — в конце апреля и мае го, однако очередной пакет антироссийских санкций в середине августа на сайте конгресса США был опубликован проект DASKA, вводящий ограничения против российского госдолга обрушил долговой рынок. Падение коснулось и рынка корпоративных облигаций, но бумаги компаний и банков потеряли в цене не так сильно, как ОФЗ.

Тем не менее по всем позициям у Михаила вышел минус, в сумме потери от снижения стоимости бумаг в портфеле составили порядка 22 тыс. Поскольку по всем купленным облигациям были выплачены купоны, результат выглядит не так плохо. Это существенно ниже, чем он бы мог получить, разместив деньги на банковском вкладе. С другой стороны, в похожей ситуации в прошлом году оказались даже профессионалы.

Из-за отрицательной переоценки облигаций в сентябре года ряд ПИФов получили убыток. По итогам прошлого года даже крупные игроки показали достаточно скромную доходность. Результат Михаила мог бы выглядеть лучше, если бы он распределил вложения более равными частями: купонная доходность корпоративных облигаций, включенных в портфель, на 1—2 процентных пункта выше, чем у ОФЗ.

По словам управляющего активами «Регион ЭсМ» Алексея Скабаллановича, инвестор выбрал бумаги со слишком большой дюрацией 6,5 года и не учел риск санкций. Дюрация облигации зависит от срока ее обращения и показывает срок полного возврата вложенных денег в покупку ценных бумаг.

При этом, указывает управляющий, вопросы вызывает и кредитное качество корпоративных облигаций за исключением бумаг Сбербанка. Однако с учетом налогового вычета до 52 тыс. Понятно, что рассчитывать на столь щедрый доход на второй год инвестиций Михаил уже не сможет.

Даже если внесет на счет еще тыс. Тем не менее, как считают эксперты, инвестору стоит продолжить пополнять счет, инвестируя в облигации и рефинансируя купоны. Тем более что, как говорит начальник управления анализа рынков компании «Открытие Брокер» Константин Бушуев, риски для рынка облигаций уже реализовались, а Банк России в прошлом году дважды повышал ключевую ставку.

В этой связи можно рассчитывать на то, что на годовом горизонте вложения Михаила закроют просадку и принесут прибыль», — рассуждает он. Ожидания восстановления долгового рынка есть и у других участников, опрошенных Банки.

Поэтому, по словам управляющего активами инвесткомпании «Финам» Алексея Чичикина, инвестору не стоит фиксировать убытки по просевшим бумагам и делать ребалансировку портфеля.

Однако, говорит он, если Михаил решит закрыть свой инвестиционный счет через два года, то лучше дождаться снижения ставки ЦБ и продать самые длинные бумаги, заменив их короткими корпоративными бондами.

Снизить общую дюрацию портфеля, не продавая уже имеющиеся облигации, можно, если инвестировать новые средства и купонные выплаты в короткие бонды со сроком погашения в — годах. Такой тактики инвестору советуют придерживаться некоторые эксперты.

В мае года по этим бумагам должна пройти оферта. И если ЦБ будет придерживаться сценария снижения ставок, котировки к дате возможного закрытия ИИС могут подняться выше номинала и дать дополнительную прибыль к купонной доходности», — поясняет он. Еще один вариант — выбрать облигации банков, связанных с государством, и бумаги госкорпораций.

При сравнительно низких рисках ставки по ним могут быть выше, чем по ОФЗ. Кредитное качество этих эмитентов не вызывает сомнений, а доходности выше», — говорит Скабалланович. В вашем браузере отключено выполнение JavaScript. Возможно неоптимальное отображения ряда элементов сайта и недоступность удобного функционала. Все темы дня. Тема дня. Альберт Кошкаров Банки. Инвестиции на Банки. Перейти в раздел. Эксклюзивное видео Какие налоги платит инвестор?

Депозитарий — основная страховка инвестора. Что застраховать перед новогодним отдыхом? Комментарии Комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи.

Войдите или зарегистрируйтесь. Не понял по подсчетам.. Каким боком тут в формуле завязаны доход с купонов и "стоимость самих облигаций"?

А самый прекрасный вариант ни при каких обстоятельствах не связываться с российскими ценными бумагами и т. Корпоративные облигации государственных корпораций и компаний, сырьевых экспортеров, выпущенные в обращение после Материалы по теме Что сейчас можно делать на российских биржах? Как запрет на ввоз наличных долларов повлияет на российский рынок? Можно ли переводить валюту в другие страны? Как платить за учебу за границей? Собрали ответы на самые часто задаваемые вопросы о валюте.

Главная Новости Тема дня «Бондиана» Банки.

.

.

Кому подходят · Как купить · Как выбрать · Как узнать текущую доходность · Сколько придется заплатить · Как получить налоговый вычет · Сколько купить.

Самыми надежными считаются облигации, выпущенные государством. Купив обязательство по цене ниже номинала и дождавшись благоприятной конъюнктуры, можно продать бумагу с прибылью к цене покупки. На самом деле есть разные группы облигаций, и зарабатывать на облигациях можно очень хорошо — главное, сопоставить риски и адекватно рассчитать все возможности. Далее, риски немного повышаются. Торговлей ценными бумагами занимаются фондовые биржи. В нормальных экономических условиях доходности по более длинным облигациям так же, как и по вкладам выше.

.

Неважно, какие облигации: корпоративные, государственные или и те и другие вместе. И как ЦБ может повлиять на доходность облигаций? Облигации — полезный финансовый инструмент. Их доходность определена заранее и обычно выше, чем у вкладов. Но нужно помнить, что чем больше доходность, тем выше риск потерять деньги. Посмотрим, как доходность облигации зависит от надежности эмитента. Будем считать, что после покупки бумаги удерживаются до погашения.

Чтобы доходность была постоянной на весь срок действия, величина купона должна быть зафиксирована заранее. Начнем с государственных облигаций — самых надежных. Облигации выпускает не только Министерство финансов РФ, но и его региональные подразделения.

Такие облигации формально чуть менее надежны, чем ОФЗ , поэтому их доходность выше, но ненамного. Мне удалось найти только два примера с доходностью выше: «Мордовия » и «Хакасия ». Даже если считать, что государство не допустит их дефолта, надолго вложиться не получится: погашение обеих облигаций в октябре года.

Корпоративных облигаций гораздо больше, чем государственных. Но и риск банкротства компании выше, чем у государства. Чтобы было проще выбрать надежного эмитента, можно использовать кредитные рейтинги.

Существуют рейтинговые агентства, которые оценивают риск банкротства эмитентов. Они присваивают кредитный рейтинг, который показывает, насколько рискованно давать в долг компании или государству. Используя их данные, можно быстро оценить платежеспособность эмитента. Значит, первый с большей вероятностью сможет платить по долгам. Кредитный рейтинг есть не у всех компаний. Это не значит обязательно, что эмитент ненадежный, но требует времени на самостоятельную оценку его финансового положения.

Если нет желания этим заниматься, лучше сделать выбор в пользу компании с известным рейтингом. Доходность к погашению подразумевает, что вы не продадите бумаги раньше даты погашения. У бумаг с устраивающей вас доходностью может быть очень далекая дата погашения — 5 или 10 лет. Если вы продадите бумаги до погашения, не факт, что реальная доходность получится на ожидаемом уровне.

Эффективная доходность к погашению учитывает реинвестирование. На практике это значит, что заявленной доходности получится достичь, если на все полученные купоны тут же покупать облигации с такой же доходностью. И если тело облигации постепенно амортизируется, вырученные деньги также нужно реинвестировать. В реальности это не всегда может получиться: к моменту выплаты купонов или амортизации бумаг с нужной доходностью может просто не оказаться в продаже.

В доходности не учтены комиссии брокера. Их нереально учесть, потому что у каждого брокера свои условия. Особенно важно помнить об этом при покупке бумаг с коротким сроком — комиссия может ощутимо повлиять на реальную доходность.

Также, если вы рассчитываете держать облигации до оферты, а не до погашения, важно помнить, что за выставление оферты брокеры могут брать дополнительную комиссию. Центральный банк России устанавливает ключевую ставку : она определяет, под какой процент коммерческие банки могут получить деньги в кредит.

Доходность облигаций напрямую зависит от ключевой ставки. Выше ставка ЦБ — выше доходность облигаций, и наоборот. После того как вы купили облигации, ЦБ может повысить ставку. Инвесторы захотят скидку, и стоимость бумаг на бирже понизится — они могут торговаться дешевле номинала.

Чтобы не получить убыток при продаже, можно держать облигации до погашения. В конце срока действия эмитент погасит их по номиналу, и вы получите ожидаемую доходность.

Если ЦБ понизит ставку, произойдет обратное: облигации подорожают, а их доходность понизится. В этот момент можно продать их и получить дополнительную доходность. Но нужно помнить, что вложить полученную прибыль в облигации с такой же высокой доходностью станет сложнее. Если текущий доход вас устраивает, лучше просто держать бумаги до погашения.

Дело в том, что доходность ОФЗ обычно ненамного отличается от ключевой ставки. С другой стороны, это будет означать повышенную инфляцию и пониженную реальную доходность вложений. У таких эмитентов достаточно высокая платежеспособность — значит, и дефолт менее вероятен. И все же риски вложений в корпоративные облигации выше, чем в ОФЗ или в региональные. Чтобы снизить вероятность потери денег при банкротстве эмитента, можно использовать несколько правил. Не гнаться за доходностью.

Чем надежнее компания, тем проще ей получить заем по низкой ставке и не выпускать облигации с большим купоном. Поэтому в большинстве случаев работает закономерность: чем ниже доходность облигаций, тем надежнее компания. Покупать облигации разных эмитентов вместо одного. Диверсификация вложений помогает не потерять всё при банкротстве конкретной компании. Для этого необязательно выбирать всех эмитентов самостоятельно — можно вложиться в ETF. Подробнее о том, как это работает, можно почитать в нашей статье.

Посмотреть, сколько денег у компании. Каждый эмитент раз в квартал рассказывает о своих финансах. Сколько зарабатывает и тратит, сколько на счете своих денег и заемных и так далее. Чтобы оценить компанию, прочитайте ее финансовую отчетность. Если прибыль в ней покрывает платежи по процентам, а долгов меньше, чем собственного капитала, у эмитента вряд ли возникнут проблемы с платежами.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Разборы законов. Дневники трат. Медицина и здоровье. Подкасты и видео. Дмитрий Печников. Задать вопрос. Ответить 0. Сообщество Может ли банк повысить ставку по выданной ипотеке? Как обжаловать штраф?

.

.

.

Комментарии 4
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. esaterli71

    Подскаите, где купить новый iPhone? Никак не могу найти в Москве…

  2. Савелий

    Это просто бесподобная тема :)

  3. Васса

    В этом что-то есть. Благодарю за помощь в этом вопросе, теперь я буду знать.

  4. Еремей

    Я думаю, Вы придёте к правильному решению.

© 2018 info-graphic.ru